Għaliex il-Prime Rate hija daqshekk importanti fl-imħuħ tal-banek?
10/10/2022
Oriġini tar-Rata Prim
Qabel id-Depressjoni l-Kbira, ir-rati tas-self fl-Istati Uniti kienu liberalizzati, u kull bank stabbilixxa r-rata tas-self tiegħu billi kkunsidra l-ispiża tal-fondi, il-primjums tar-riskju, u fatturi oħra.
Fl-1929, l-Istati Uniti daħlu fid-Depressjoni l-Kbira – hekk kif l-ekonomija tal-Istati Uniti ddeterjorat, in-negozji għalqu f’numru kbir, u d-dħul tar-residenti naqas.
Għalhekk, fis-suq ħareġ żbilanċ bejn il-provvista u d-domanda tal-kapital, u n-numru ta 'negozji li jistħoqqilhom kreditu u riċevituri ta' kreditu ta 'kwalità naqas malajr.Madankollu, is-settur bankarju kellu surplus ta’ kapital u kellu bżonn isib post fejn jinvesti.
Sabiex jinżamm il-volum tas-self, xi banek kummerċjali bdew deliberatament ibaxxu l-istandards tal-kreditu, xi kumpaniji kwalifikati ħażin ġew inklużi wkoll fil-grupp fil-mira ta 'self, il-banek ikkompetew għal klijenti korporattivi u saħansitra bdew joffru skontijiet fuq ir-rati tal-imgħax.
Il-kontijiet bankarji li rriżultaw wasslu għal żieda sinifikanti fl-assi improduttivi hekk kif banek b’ktajjen kapitali miksura fallew, u kompliet taggrava r-riċessjoni.
Biex tipprevjeni kompetizzjoni malizzjuża fost il-banek u biex tirregola s-suq tat-tfaddil u tas-self, il-Federal Reserve introduċiet għadd ta 'miżuri, li waħda minnhom hija r-rata ta' self ewlenija - ir-Rata Prime.
Din il-politika tirrakkomanda l-istabbiliment ta’ rata ta’ imgħax ta’ referenza waħda biex isservi bħala rata ta’ imgħax minima għas-self, u l-banek għandhom isellfu b’rati ogħla minn din ir-rata ta’ self ottimali biex jistabbilizzaw l-ordni tas-suq.
Kif tiġi kkalkulata l-Prime Rate?
Ir-Rata Prima tas-Self (minn hawn 'il quddiem imsejħa LPR), hija r-rata ta' imgħax li l-banek kummerċjali jitolbu għal self lill-klijenti tagħhom bl-ogħla klassifikazzjonijiet tal-kreditu - dawn l-aktar dawk li jissellfu li huma kredibbli huma tipikament wħud mill-akbar korporazzjonijiet.
Fis-snin tletin, fuq inizjattiva tal-Wall Street Journal, l-LPR ġie kkalkulat billi ppeżaw 22-23 kwotazzjoni mill-akbar 30 bank kummerċjali fl-Istati Uniti, magħżula skont ir-regoli għad-determinazzjoni tal-LPR tas-suq, u ppubblikati regolarment. fl-edizzjoni tal-karta tal-Wall Street Journal, u din ir-Rata Prime ppubblikata rrappreżenta l-limitu aktar baxx tar-rati kollha tas-self fis-suq.
Il-mekkaniżmu għad-determinazzjoni tar-rata LPR evolva fuq kważi tmenin sena: Oriġinarjament, il-biċċa l-kbira tal-banek ikkwotaw ir-Rata Mira tal-Fondi Federali (FFTR) meta l-banek kellhom grad għoli ta’ libertà biex jirregolaw ir-rati tal-imgħax.
Fl-1994, madankollu, il-Federal Reserve qablet mal-banek kummerċjali li l-LPR jieħu l-forma ta 'fiss sħiħ għar-rata fil-mira tal-fondi federali, bil-formula tkun Prime Rate = Federal Funds Target Rate + 300 punt bażi.
Dan it-300 punt bażi huwa valur intermedju, li jfisser li l-firxa bejn ir-Rata Primarja u r-Rata tal-Fondi Federali titħalla tvarja kemmxejn 'il fuq u taħt it-300 punt bażi.Għal ħafna mill-perjodu mill-1994, din il-firxa kienet bejn 280 u 320 punt bażi.
Mill-2008, hekk kif is-settur bankarju sar aktar ikkonċentrat u l-biċċa l-kbira tal-banek kienu attwalment ikkontrollati minn numru żgħir ta’ banek, in-numru ta’ banek elenkati għall-LPR naqas għal għaxra, li minnhom ir-rati tal-LPR ippubblikati fuq Wall Street inbidlu meta r-rati ewlenin. ta 'seba' banek' mibdula.
Bl-introduzzjoni ta’ dan il-mekkaniżmu ta’ kwotazzjoni, il-banek kummerċjali tilfu kważi kompletament l-awtonomija tagħhom fl-aġġustament tar-Rata Prim.
Għaliex għandi jimpurtani mir-Rata Prim?
Il-Prime Rate, ippubblikata mill-Wall Street Journal, hija indikatur tar-rati tal-imgħax fl-Istati Uniti u tintuża bħala r-rata bażi minn aktar minn 70% tal-banek.
Ir-rati tal-imgħax fuq is-self tal-konsumatur huma tipikament mibnija fuq din ir-rata ewlenija, u meta din ir-rata tinbidel, ħafna konsumaturi jaraw ukoll bidliet fir-rati tal-imgħax fuq karti ta 'kreditu, self tal-karozzi, u self ieħor tal-konsumatur.
Semmejna biss li l-kalkolu tar-rata ewlenija hija derivata mir-Rata Mira tal-Fondi Federali + 300 punt bażi, u r-"Rata Mira tal-Fondi Federali" hija l-"Interess" tal-Fed f'żidiet fir-rati li qed jisplodu din is-sena.
Wara li l-Fed żiedet ir-rati għat-tielet darba f'Settembru b'75 punt bażi, ir-rata ewlenija żdiedet għal 3% għal 3.25% u żiedet it-3% addizzjonali tar-rata ewlenija hija bażikament il-minimu attwali għar-rata tas-self fis-suq.
Sors tal-immaġni: https://www.freddiemac.com/pmms
Nhar il-Ħamis, Freddie Mac irrapporta rata ta 'ipoteka fissa ta' 30 sena b'medja ta '6.7% - ogħla mill-istima tagħna tar-rata ewlenija.
Il-kalkolu ta 'hawn fuq jagħtina wkoll fehim aħjar ta' kif l-impatt taż-żieda fir-rati ġie trażmess daqshekk malajr lis-suq tal-ipoteki.
Bidliet fir-rata ewlenija se jkollhom ukoll impatt aktar dirett fuq xi self għad-djar, bħal self b’rata aġġustabbli, li jiġi aġġustat kull sena, u Self għal Ekwità tad-Dar (HELOCs), li huma marbuta direttament mar-rata ewlenija.
Wara li fhimna l-"ħajja tal-passat" tar-rata ewlenija, huwa aktar utli għalina li nissorveljaw ix-xejra fir-rata ta' ipoteki, u minħabba l-politika kontinwa ta' żieda fir-rata tal-Fed, xerrejja ta' dar bi bżonnijiet ta' kreditu għandhom jibdew kmieni biex jevitaw li jitilfu żmien tajjeb biex jiżguraw rata aktar baxxa.
Dikjarazzjoni: Dan l-artikolu ġie editjat minn AAA LENDINGS;uħud mill-filmati ttieħdu mill-Internet, il-pożizzjoni tas-sit mhix rappreżentata u ma tistax tiġi stampata mill-ġdid mingħajr permess.Hemm riskji fis-suq u l-investiment għandu jkun kawt.Dan l-artikolu ma jikkostitwixxix parir personali dwar l-investiment, u lanqas ma jqis l-għanijiet speċifiċi ta' investiment, is-sitwazzjoni finanzjarja jew il-ħtiġijiet ta' utenti individwali.L-utenti għandhom jikkunsidraw jekk xi opinjonijiet, opinjonijiet jew konklużjonijiet li jinsabu hawnhekk humiex xierqa għas-sitwazzjoni partikolari tagħhom.Investi kif xieraq għar-riskju tiegħek.
Ħin tal-post: Ottubru-11-2022